Seguindo o mesmo raciocínio do post da atualização do Quench, reforço que:

AVISO: Você é o único responsável por seguir os seguintes passos. Então esteja ciente do que irá fazer.

Bom, vamos lá. Muitas vezes o Hard Reset é a melhor solução quando queremos restaurar o padrão de fábrica do celular, certo ?

Então, para o Sony Ericsson X8 você deve fazer o seguinte:

  1. Vá no menu de configurações do Android
  2. Escolha a opção privacidade
  3. Escolha restaurar padrão de fábrica
  4. Confirme a opção e digite a senha caso seja solicitada. Escolha Apagar tudo para confirmar
Tá, esse é via menu do android, então está mais para um soft reset que hard reset.
Caso isso não funcione (quando eu tinha um Galaxy 5, isso não funcionou), use os seguintes passos:
  1. Desligue o celular.
  2. Segure os botões da esquerda e da direita (menu e voltar) simultaneamente.
  3. Pressione e solte o botão Power
  4. Siga as instruções para resetar seu celular.

Como todo hard reset, é um procedimento sem volta (a não ser que você tenha um recovery mode instalado que suporte backups, mas isso fica para outro dia).

ps.: Eu não testei esse procedimento ainda.

fonte:  http://www.knowyourcell.com/sony-ericsson/sony-ericsson-xperia-x8/xperia-x8-guides/632610/how_to_hard_reset_the_sony_ericsson_xperia_x8.html